الفصل العاشر

المحفظة الاستثمارية

PORTFOLIO

وصلنا لمرحلة تكوين المحفظة، نتعرف أولاً على معنى الكلمة، والهدف منها، وأنواعها:

أولاً.. تعريف المحفظة الاستثمارية

هي مصطلح يطلق على مجموع ما يملكه الفرد من الأسهم والسندات، والهدف من امتلاك هذه المحفظة هو تنمية القيمة السوقية لها، وتحقيق التوظيف الأمثل لما تمثله هذه الأصول (الأسهم أو السندات) من أموال، وتخضع المحفظة الاستثمارية في الأسهم والسندات لإدارة شخص مسئول عنها يسمى مدير المحفظة، شريطة أن يكون امتلاكها بغرض الاستثمار والمتاجرة، إذن مدير المحفظة هنا هو أنت.. كيف تكون محفظتك وتنوع في مكوناتها؟ كيف تديرها لتحقق لك أعلى عائد؟ ماذا تفعل لتتجنب تحقيق خسائر؟ فلتتعرف سوياً على الإجابة على هذه التساؤلات..

ثانياً.. ضوابط بناء المحفظة

حتى يمكنك تكوين محفظتك الاستثمارية، هناك عدة ضوابط يجب الالتزام بها:

• اعتماد المستثمر على رأسماله الخاص في تمويل المحفظة دون أن يلجأ إلى الاقتراض وتحديد مستوى المخاطر التي تستطيع تحملها، فكل مستثمر لديه مستوى متفاوت ومختلف من المخاطر، فالمستثمرون المحافظون سوف يبحثون عن فرص تقدم لهم بعض الإجراءات للسيطرة على عوائدهم مثل سندات التوفير ذات المعدل المضمون من العوائد، وقد يختار المستثمرون المحافظون أن يتركوا بعض الفرص ذات النمو العالي، وذلك للمحافظة على نقودهم في استثمارات بمعدل عوائد مضمونة بدرجة أكبر، وقد يختار المضاربون تحمل مخاطر عالية في مقابل الحصول على عائد أعلى، ففي النظرية الاستثمارية في الأسهم كلما ازدادت فرص الكسب ارتفعت درجة المخاطرة، ومن هنا لابد من تحقيق توازن بين الاثنين. 

• يجب أن يكون هناك جزء من المحفظة يحتوي على أسهم الشركات منخفضة المخاطر وجزء من الأسهم ذات المخاطر الغالية والتي يكون عائدها مرتفع، وذلك وفقاً لقدرة المستثمر.

• يجب تحديد الفترة الزمنية للاستثمار مسبقاً، وأن يتم تحديد نوع الاستثمار من حيث المدة، هل هو استثمار قصير الأجل أم طويل الأجل.

• أن يقوم المستثمر بين فترة وأخرى بإجراء تغيير في مكونات المحفظة إذا ما تغيرت ظروفه بشكل يسمح له بتحمل مخاطر أكبر، أو بالعكس حسب ظروف السوق أو إذا ما اتضح انخفاض أداء أجد الأسهم بصورة لافتة للنظر، أو قد تتحسن القيمة السوقية لعدد من الأسهم التي تتكون منها المحفظة لترتفع قيمتها النسبية بشكل يؤدي إلى زيادة مستوى مخاطر المحفظة عما هو مخطط له.

• تحقیق مستوى ملائم من التنويع بين القطاعات، فمن الخطأ تركيز الاستثمارات في أسهم شركة واحدة حتى وإن كان رأس المال المستثمر صغيراً فكلما زاد تنوع القطاعات كلما انخفضت المخاطر.

اخر الاخبار

اخبار العتبة العباسية المقدسة

الحلقة 24 من جائزة العميد القرآنية تشهد تأهّل القارئ عبد الله محمد من باكستان إلى المرحلة النهائية.

تكريم طلبة جامعة العميد الفائزين في المسابقة الثقافية الكبرى للمطالعة والقراءة

معهد القرآن الكريم النسوي يطلق مسابقته القرآنية (قصة آية) في النجف الأشرف

الجامعة التكنولوجية: برنامج العتبة العباسية المقدسة الرمضاني يعزز القيم الثقافية والإنسانية في الجامعات

المزيد

الآخبار الصحية

دراسة: تناول القهوة يوميا يخفض خطر الإصابة بالاضطرابات النفسية

عرض شائع في الفم قد يكون مرتبطا بخطر الإصابة بأمراض خطيرة

نصائح عامة لاستخدام سماعات الرأس بأمان

تأثير اللياقة البدنية على الدماغ

المزيد

الآخبار التكنلوجية

ديدان الأرض تكشف تلوث التربة بالمعادن الثقيلة

خبير أرصاد جوية: ظاهرة النينيو القادمة قد تكون الأقوى خلال 10 سنوات

"ناسا" تكشف موعد إعادة إطلاق رحلتها المأهولة إلى القمر

علماء الجيولوجيا يفكون لغز الصدع العملاق تحت الماء في المحيط الأطلسي

المزيد

مواضيع ذات صلة

أخـطاء خطيـرة تسبـب خسائـر يجـب تجنبهـا في البورصـة

مشاكل يومية تسبب خسائر اثناء التداول في البورصة مصدرها السماسرة والوسطاء وسائل الإعلام ومنتديات الأسهم على الإنترنت

مشاكل يومية تسبب خسائر اثناء التداول في البورصة مصدرها الجهات الرسمية 

إستراتيجيات التداول لمشاهير البورصة في العالم (المضارب.. وارين بافيت Warren Buffett)

إستراتيجيات التداول لمشاهير البورصة في العالم (المضارب.. دان زنجر Dan Zanger)

إستراتيجيات التداول لمشاهير البورصة في العالم (المضارب .. جون ميرفي JOHN MURPHY)

إستراتيجـيات المـضاربـة في سـوق الاوراق الماليـة 2

إستراتيجـيات المـضاربـة في سـوق الاوراق الماليـة 1

إستراتيجيات البيـع والشـراء الامثـل فـي سـوق الاوراق الماليـة 2

إستراتيجيات البيـع والشـراء الامثـل فـي سـوق الاوراق الماليـة 1

الخطوط العامة لبناء الاستراتيجية الخاصة في سوق الاوراق المالية

طريـق المـضارب مـع الشمـوع والمـؤشـرات المـساعـدة في السوق